Detección de Raíces Unitarias y Sensibilidad a Condiciones Iniciales en los Rendimientos del Índice S&P/BMV IPC

Autores/as

  • Hilda Esperanza Álvarez Tostado Ceballos Universidad Autónoma del Estado de México https://orcid.org/0000-0002-0751-611X
  • Pedro Enrique Lizola Margolis Universidad Autónoma del Estado de México

Palabras clave:

Estacionariedad, Raíces unitarias, Dickey-Fuller, Exponente de Lyapunov, Bolsa Mexicana de Valores

Resumen

DOI: http://doi.org/10.5281/zenodo.10541189

Este estudio se propone abordar la cuestión de si las series temporales de rendimientos de las acciones emitidas por las empresas pertenecientes al sector de Bienes de Consumo Frecuente del índice S&P/BMV IPC presentan raíces unitarias y muestran sensibilidad a condiciones iniciales. Este planteamiento se fundamenta en el reconocimiento de la importancia de la presencia de raíces unitarias y sensibilidad inicial en las series temporales financieras. Su impacto puede generar sesgos significativos en análisis, proyecciones, toma de decisiones y gestión de riesgos en las inversiones del sector bursátil, afectando así a diversos sectores económicos del país. La relevancia de abordar esta problemática radica en la necesidad de comprender cómo la presencia de raíces unitarias puede afectar la dinámica del mercado, y cómo la sensibilidad a condiciones iniciales puede desempeñar un papel determinante en este contexto. Para abordar esta investigación, se examinarán las seis emisoras que conforman el sector de Bienes de Consumo Frecuente a través de la aplicación de la prueba de Dickey-Fuller y el cálculo del exponente de Lyapunov. Estas herramientas analíticas permitieron evaluar la existencia de raíces unitarias y la sensibilidad inicial en las series temporales de rendimientos de las acciones. El análisis concluye que las series de rendimientos logarítmicos no necesitan ser diferenciadas, dado que exhiben estacionariedad y ausencia de raíces unitarias. Al emplear el exponente de Lyapunov, se obtienen exponentes negativos para el 100% de las emisoras, indicando así que poseen cierta estabilidad y no tienden a comportarse de manera caótica.

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Publicado

2023-12-15 — Actualizado el 2023-12-15

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Cómo citar

Álvarez Tostado Ceballos, H. E., & Lizola Margolis, P. E. (2023). Detección de Raíces Unitarias y Sensibilidad a Condiciones Iniciales en los Rendimientos del Índice S&P/BMV IPC. Un Espacio Para La Ciencia, 6(1), 43–70. Recuperado a partir de https://www.revistas-manglareditores.com/index.php/espacio-para-la-ciencia/article/view/94

Número

Vol. 6 Núm. 1 (2023): Un Espacio para la Ciencia

Sección

Ciencias Administrativas, Financieras y Económicas

Licencia

Derechos de autor 2023 2023

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